Telefonia IP jest cyfrowym odpowiednikiem telefonii analogowej. Główną różnicą pomiędzy telefonią tradycyjną jest zastosowanie technologii VoIP, pozwalającej transmitować po sieciach pakietowych IP (w tym po internecie, ale też po lokalnych sieciach firmowych) głos w formie pakietów zawierających cyfrową reprezentację mowy. Działa to podobnie do znanych powszechnie plików MP3, z tym że głos kompresowany i wysyłany jest w czasie rzeczywistym. Po drugiej stronie rozmowy zachodzi proces odwrotny do opisywanego, postać cyfrowa zamieniana jest na postać analogową (dźwięk w słuchawkach lub głośniku).
Obecne technologie pozwalają na zrealizowanie tego procesu w czasie kilkunastu milisekund (1 milisekunda to 1/1000 sekundy), dzięki czemu opóźnienie pomiędzy tym jak coś wypowiemy, a momentem kiedy usłuszy nas rozmówca jest minimalne. Dla porównania sieci GSM zapewniają opóźnienie w granicach 60-120 ms, czyli kilka razy większe, pomimo tego abonenci nie uskarżają się na nie i pozwala ono prowadzić płynną rozmowę.
Telefonia IP zwana jest także często technologią VoIP (Voice over IP, czyli wspomniane przesyłanie dźwięku po sieciach IP.
Na rynku istnieje kilkudziesięciu różnej wielkości operatorów VoIP, jako przykład można przytoczyć sieć ExtraVoIP.pl wyróżniającą się na tle konkurencji przede wszystkim bardzo niskimi stawkami za połaczenia krajowe i zagraniczne, także na numery komórkowe. Niskie ceny nie muszą iść w parze ze złą jakością, w wypadku omawianego operatora jest wręcz odwrotnie i możemy go z czystym sumieniem polecić.
Nigdy jeszcze telefonia internetowa nie była taka prosta w konfiguracji i instalacji jak teraz. Usługi na tyle dojrzały, że można je łatwo i szybko skonfigurować i zainstalować. Dzięki temu argumenty przeciwników, mówiących o tym, że są to bardzo skomplikowane technicznie sprawy straciły na znaczeniu.